Ga direct naar de inhoudGa naar het hoofdmenu.Ga naar het zoekveld.

DNB logoDNB logo

Open Boek Toezicht

S8 - Concentratierisico standaardmodel

Relevant voor:
pf, vz
Status:
Factsheet
Datum:
16 januari 2015
Geldigheid:
geldig 
Referentie:
00186
Auteur:
DNB

Pensioenfondsen lopen concentratierisico als een adequate spreiding van activa ontbreekt. In het standaardmodel voor de bepaling van het vereist eigen vermogen is de gevoeligheid van het eigen vermogen voor concentratierisico (S8) gelijkgesteld aan 0%.

Dit is gebaseerd op de veronderstelling dat een pensioenfonds een dusdanig gediversifieerde portefeuille aanhoudt dat het concentratierisico niet materieel is voor de vaststelling van het vereist eigen vermogen.

Er zijn verschillende vormen van concentratie denkbaar, welke gelijktijdig kunnen optreden. Concentratierisico kan bijvoorbeeld optreden wanneer een (relatief) groot deel van de beleggingsportefeuille geïnvesteerd is in één specifieke beleggingscategorie, één specifieke onderneming, één specifieke sector of één specifieke regio of wanneer het pensioenfonds overmatig is blootgesteld aan één specifieke risicocategorie.

Risicomanagement
Hoewel pensioenfondsen volgens het standaardmodel geen vereist vermogen hoeven aan te houden voor concentratierisico, moeten zij bij de invulling en uitvoering van het beleggingsbeleid op grond van het prudent person beginsel wel rekening houden met concentratierisico en voldoende diversificatie toepassen. Naarmate het standaardmodel resultaten oplevert die substantieel afwijken van het werkelijke risicoprofiel, zal het fonds in contact moeten treden met DNB over de te nemen maatregelen.

Reageer op deze pagina
Sector
  • Aanbieders cryptodiensten
  • Afwikkelondernemingen
  • Banken
  • Beleggingsinstellingen
  • Beleggingsondernemingen
  • Betaalinstellingen
  • Clearinginstellingen
  • Elektronischgeldinstellingen
  • Pensioenfondsen
  • Premiepensioeninstellingen
  • Trustkantoren
  • Verzekeraars
  • Wisselinstellingen
Wetten en EU Richtlijnen
  • CRR en CRD
  • Wft
  • Wet toezicht trustkantoren 2018 (Wtt 2018)
  • Wbft 2019
  • Sanctiewet 1977 (Sw)
  • Wfbb
  • Wvb
  • Wet verplichte deelneming in een bedrijfstakpensioenfonds 2000
  • Wwft
  • Zvw
  • Solvency II
  • EMIR - 648/2012/EU
Grondslag
  • Art. 12 Besluit Ftk
  • Art. 24 Regeling Pw en Wvb
  • Art. 25 Regeling Pw en Wvb
  • Bijlage 3 Regeling Pw en Wvb
  • Art. 132 Pw
  • Art. 138 Pw
Gerelateerde onderwerpen
  • Vereist eigen vermogen
  • Vereist eigen vermogen - standaard model
  • Aanvullend partieel intern model
  • Herstelplan
meer
Gerelateerde Q&A
  • UFR en herstelplannen
  • Achtergestelde leningen en herstelplan
  • Bevoegdheid DNB verkorten van de maximale termijn van 10 jaar van een herstelplan
  • Verwerken eerste korting in technische voorzieningen pensioenfonds
meer
Navigatie English Home
  • DNB.nl
  • Sector
  • Wetten en EU Richtlijnen
  • Home
  • Contact
  • Sitemap
  • English
Uitgebreid zoeken
© De Nederlandsche Bank
Disclaimer Cookies Privacy Verklaring Open Boek Toezicht